Isafjordur jest największym miastem regonu Fiordów Zachodnich. Należy także do najstarszych miejscowości w tej części kraju. Osada handlowa i rybacka w tym miejscu istniała już w XVI w., ale jego rozwój nastąpił dopiero w XIX w. w związku z budową przetwórni solonych ryb. Zachowała się tu część starej drewnianej zabudowy, w tym najstarszy dom pochodzący z XVIII w. Jeden ze starszych budynków zajmuje niewielkie Muzeum Dziedzictwa Fiordów Zachodnich, które jest jedyną placówką muzealną w okolicy. Atutem miasta jest też jego położenie na wcinającej się w we fiord mierzei, u podnóży gór osiągających 600-700 m n.p.m.