W okresie od późnego średniowiecza do XVIII w. Kotor był siedzibą wielu możnych rodzin weneckich, które trudniły się przede wszystkim handlem. Budowały one dla siebie pałace w obrębie otoczonego murami miasta. Jednym z najbardziej znanych kotorskich pałaców jest Pałac rodziny Drago. Został wzniesiony w XV w. i pierwotnie jest budowlą gotycką. W późniejszych wiekach był wielokrotnie przebudowywany, ale do dziś przetrwały gotyckie zdobienia okien z maswerkami. W kilku miejscach na fasadzie można zobaczyć postać smoka, który był symbolem rodziny Drago. To właśnie od jego nazwy wzięło się jej nazwisko. Dziś w pałacu ma swoją siedzibę Biuro Konserwatora Zabytków.